Cuando escuchamos a un analista técnico explicar un análisis, a menudo escuchamos de niveles de apoyo y resistencia que no se reflejan gráficamente. ¿De dónde provienen estos valores? ¿Por qué se espera que un determinado valor de precio soporte la caída de las cotizaciones? Uno de los “trucos” operativos que los operadores utilizan para identificar el apoyo y la resistencia es calcular los Puntos de Pivote.

Niveles de soporte y resistencia

 Como hemos visto en el artículo anterior, los Puntos Pivotantes son niveles de apoyo y resistencia y pueden ser explotados de varias maneras. Considere los puntos de pivote diarios, que son los que se utilizan con más frecuencia. En el gráfico horario se aplicarán los puntos de pivote diarios para bajar, siempre y cuando haya suficiente espacio para utilizar entre un pivote y otro. En el gráfico de 4 horas y horario, el estocástico lento muestra señales bajistas y en el gráfico diario el RSI apoya un movimiento bajista.

El Cálculo

Los datos necesarios se refieren a la sesión anterior y lo son:

  • Precio máximo (H);
  • Precio mínimo (L);
  • Precio de Cierre (C).
  • El Precio Medio (AP) se calcula usando esta fórmula: AP = (H + L + C) / 3

De la que se obtiene lo siguiente:

  • 1er Pivot de soporte: S1 = (2 * AP) – H
  • 1er Pivot de Resistencia: R1 = (2 * AP) – L
  • 2º Pivot de apoyo: S2 = AP – (R1 – S1)
  • 2ª Pivot Resistencia: R2 = (AP – S1) + R1
  • 3er Pivot de Soporte: S3 = S2 – (Máximo – Mínimo)
  • 3er Pivot de Resistencia: R3 = R2 + (Máximo – Mínimo)

Cómo utilizarlos

Operativamente procedemos a:

  • Compre cuando se exceda el nivel R1 con el objetivo R2, o en el soporte S1 con el objetivo AP.
  • Venta en caso de rotura de S1 con objetivo S2 o en R1 con objetivo AP
  • El área entre S1 y R1 indica una fase de congestión.
  • La violación de los niveles S2 y R2 es una indicación de que el mercado ha tomado una dirección muy precisa, bajista o alcista.

Por lo general, los puntos de pivot se vuelven más y más fuertes (y por lo tanto indicativos de una tendencia) dependiendo de cuántas veces el precio rebota en él.

Scalper y short term trader (horizonte temporal: 5 minutos)

Los operadores que utilizan plazos cortos para operar rápidamente en el mercado forex utilizan muy a menudo los Pivot Points para identificar los puntos de entrada y los objetivos. Una estrategia común es esperar a que se rompa un soporte o resistencia proporcionado por un pivote para operar hasta el siguiente pivote.

El gráfico adjunto muestra un ejemplo de un gráfico de 5 minutos GBP/USD que incluye los puntos de giro diarios y semanales. Comenzando desde la parte superior izquierda se puede ver cómo caen los precios y romper el soporte del Pivot Point central semanal (línea amarilla), volver a probarlo como resistencia y luego bajar al siguiente nivel en este caso un Pivot mediano diario (línea azul punteada). Los precios rebotan y se vuelve a formar un rango entre la línea amarilla y la línea azul, al romper la línea azul, ¿adónde van los precios? Bajan hasta el siguiente Pivote, en este caso un Punto de Pivote mediano semanal (línea de puntos rojos).

Esto no es una ilustración de una estrategia completa de comercio de divisas, sino más bien una prueba de cómo los participantes en el mercado conceden importancia a estos niveles y, por lo tanto, es importante tenerlos en cuenta.

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Swing trader (horizonte temporal: 1 hora)

Los operadores de la categoría anterior prefieren plazos bajos y tratan de capturar pequeños movimientos del mercado abriendo normalmente grandes posiciones con una parada de pérdidas reducida. Los operadores de Swing, por otro lado, intentan capturar los movimientos más significativos utilizando marcos temporales más altos, como los horarios. En este caso, los puntos pivotantes a veces proporcionan información valiosa. Un movimiento alcista desde el punto de pivote diario S1 tiene una buena oportunidad de terminar en el punto de pivote diario R1 y viceversa. Desde el Punto Pivote S2 tienes una buena oportunidad de ir al Punto Pivote R2 y viceversa. Así que a partir de un Punto Pivote los precios tienden a subir uno al otro. Esquemáticamente los columpios lo son:

  • S1 ↔ R1
  • S2 ↔ R2
  • S3 ↔ R3

Para las medianas, la regla es que un movimiento que comienza desde un Punto Pivote medio, salta uno y termina en la siguiente mediana:

  • M0 ↔ M2
  • M1 ↔ M3
  • M2 ↔ M4
  • M3 ↔ M5
  • M4 ↔ M6

Las mismas reglas se aplican a los períodos de tiempo más largos, como los períodos de tiempo diarios, por ejemplo, utilizando Puntos Pivotantes semanales.

En el gráfico de abajo se puede ver cómo los precios han encontrado una clara resistencia en el Pivot Point M3 diario que no ha sido cruzado durante cuatro velas consecutivas por hora. El movimiento descendente resultante ha cruzado todos los Puntos de Pivote en el centro y ha terminado el swing en el Punto de Pivote medio M1.

Los Puntos de Pivote en el centro proporcionaron apoyo y resistencia de una manera más o menos fuerte que podría ser explotada por los comerciantes a corto plazo, pero el cambio ocurrió precisamente.

Aunque estas reglas de Pivot Point no pueden ser una estrategia completa en sí mismas, ciertamente proporcionan una guía adicional importante para interpretar los movimientos del mercado.